優待と配当でプチＦＩＲＥ

 残念ながらNVIDIAの好決算は日本の半導体銘柄には大して影響を及ぼしませんでした 当日は上がったものの直後翌日には大幅下落 一部では半導体銘柄のバブルは終わり下落トレンドに入ったとの話も出ています 熊兎はこの下落の直撃を食らい、まぁひどい状況に陥っています 半導体銘柄のウェイトはそれほど大きく無いので全体が含み損になることは ギリギリ避けられている状況ですがここからさらに下げると苦しくなってきます 半導体銘柄に限らず一部の銘柄を除いて日本株自体が下落基調になってきた印象があります 特にこれまで好調だった内需代表の鉄道や食品関連が壊滅的です JR各社や私鉄銘柄がほぼ年初来安値付近 食品関連も年初来安値連発です もちろん喜んで買い戻しを進めていますが、一部下がりきらない銘柄がいるんですよね まだまだ辛抱の日々が続きそうです 何度か書いてますが、株価の下落は長期投資家にとってはチャンスです むしろガンガン買い増したいところですが、日経平均株価は高値圏なので悩ましいところ 鉄道各社はコロナ渦で止めていた設備投資を再開したことで業績が踊り場となっています このあたりが株価下落の要因です JRなんかはまだ業績上昇率の方が上回っていますが、私鉄は厳しいところです 定期券需要が戻りきらない状況が要因ですが、これはもう戻らないんでしょうね。。 とはいえ、出社率はどんどん上がっており、オフィス需要・空室率を見る限り 近いうちに定期外のプラスが定期のマイナスを覆す気がしています 実際、定期は利益にはあまり結びつかない安値で売っているので 鉄道会社としては定期外での乗車を増やしてもらった方がいいわけです 企業も定期を買わせるか実費を払うか、悩ましい水準になってきたのではないでしょうか 食品は値上げがこれ以上難しくなっている点が反映されてきている気がします 現状、実質所得が下がっていることから日本人はかなり保守的になっています 高いものは買わず安いものにシフトしているため 値上げは数量減に直結しやすくなっています これを覆せるほどのブランド力があればよいですが、無ければ値段は上げられません ここが銘柄選別の根拠になってきています 例えばキューピー（2809）などは好業績です。ブランド力が頑強なので値上げしても 客が他に流れていないことを示しています というか、ドレッシングやマヨネ...

 怒涛のマイナス週間が終わりました。 日経平均は1400円程度下がり、週間下落率としては結構でかい幅です。 特に先端技術関連、工場の設備投資関連は下落率がひどかった。 さらに銀行や保険セクターなど、日銀の金融緩和終了を見越して上がっていた株も 大幅に下がり、これには個人投資家も大きなダメージを負ったのではないでしょうか。 とはいえ、別に内部環境は変わっていません。 どちらかというと外部環境が変わったわけですが、引き続き金利が上昇を続けているわけで 日銀にとっては緩和終了圧力が強まった印象。 銀行関連株は押し目買いチャンスといったところでしょうか。 メガバンクや一部財務が良好な地銀には食指を伸ばしてもいいかもしれません。 保険セクターは損保のカルテル問題など尾を引いていますが、 業績への影響が明確になっていない以上、それほど気にしてもしょうがないかと。 業績不安の少ない高配当セクターとして引き続きウォッチしていきます。 さて、金利上昇でどちらかというと手控えしているのが不動産セクター。 借入が多く必要・資金調達の金利が上がればコスト負担が増すので 業績インパクトは結構大きいと思います。 とはいえ不動産価格は上昇を続けていますので、日本国民が『買えない』水準に 達するまでは業績もそこまで悪くならないでしょう。 すでに都内は一般庶民に買える価格から逸脱していますし、 今後の金利・物価上昇を勘案すると普通の人は手が出せません。 私は金利上昇で売却を余儀なくされた不動産とか、狙い目だなと思います。 同じ理由で電力各社も手が出しづらいです。 料金値上げして大きく稼いでいますが、批判も出ていますし、 借入がかなり大規模な金額になっていますので、今後はじり貧な気がします。 やはり狙い目は金融セクター、インバウンド関連の外食・陸運あたりですかね。 空運は結局、円安に押されて日本人の海外観光需要が減退しており、 旅客数増加は頭打ちになりそう。 逆に国内旅行は流行りそうですね。私も北海道、九州を回りたいです。 というわけで直近で暴落したＪＲ東海やＪＲ東、ＪＲ西を狙ってみようと思います。 ま、今持っている半導体株が大暴落しているのでそこが解消してくれないと 痛いのは変わらないのですが。 直近反発したとはいえ、１週間で１００万超のマイナス。エグぅ。。。。