優待と配当でプチＦＩＲＥ

 金曜日の日本株は1000円を超える大幅安となりました。 実は日経平均自体の価格が上がっているので1000円でもそれほど大きい下落という わけではないのですが、最近では大きめの下落です そして2日連続で為替介入があったらしく、円は大幅に上がりました それでも157円程度までしか動かないところを見ると、円の先安感は強いのでしょう 為替の動きを受けて輸出関連株が総じて下落し、直近で大幅高していた金融株も下がりました 金融株は日銀による金利上げ期待が継続しますので下げてもすぐ戻ると思いますが それも為替次第なんでしょう 「業績がいい！」「日本株は将来有望！」などとおだてられていた日本株ですが 結局は円安によるかさ上げが大部分であることを証明するできごとですね アメリカ景気次第だとは思いますが、継続的な円高に振れ始めたときが この日本株長期上昇トレンドの終了となるのでしょう 日本では給料は上がれども物価はもっと上がり、実質賃金はマイナスを継続しています どんなに給料が上がったところで買えるものは増えないということです これで支出増やす人はそういないでしょう かくいう我が家も支出は抑制傾向です 確かにスーパーやネットで見る価格は上昇傾向にありますが、 実は上がっていない商品もあります 有名メーカーの商品からプライベートブランドに移る動きも多いと思います 最近目に見える形で節約志向の高まりを感じるのが外食です インバウンドやコロナ渦明けのリベンジ需要に支えられていましたが 今年に入ってから伸び悩みが目立つようになってきました 特に日本人による外食回数の減少が見えてきたのがかなりマイナス要素です コロナ渦明けで外出できるようになり、溜め込んだ貯金や補助金で遊んでいた人達が インフレによって冷静になったことで外食を減らし始めたのでしょう また、在宅ワークが一定程度根付いたことも要因だと思います 通常なら会社からランチで外食、夜も帰宅前に外食していた人達が 在宅で自炊するようになったことで外食回数そのものが減っているわけです その分、土日に外食していたのでしょうが、最近はインバウンドにより土日は混雑しており さらに自炊になれた人達からすると外食はひどく割高に感じられます そんな観点から、外食関連株については今後数年はあまり業績に期待できないと思っています 海外でもインフレ影響...

 4/5（金）、日経平均が大暴落しました 最大下落が９９９円の下落。狙っているんでしょうか。 下落要因はアメリカ市場。経済が好調でFRBの利下げタイミングが後ずれするとの 見通しが出てきたことによります ■経済好調なのに株が下落？金融緩和に頼りすぎな米国株式市場 経済指標が好調なのであれば、普通は株価が上がるものですが、 今の相場は金融相場なので金融緩和が進まなければ上がらないということなのでしょう 労働市場も好調、企業業績も好調な状況で株を売る意味がわかりませんが 金融引き締めが続くと急速に景気悪化して企業業績も悪化、というシナリオを 警戒しているのでしょう ■日本経済は不調の芽が見え始めたのに株高 日本市場は大暴落したものの未だ４００００円近くの株価をキープしており 株価は好調と言っていいでしょう 一部ではバブルだ！天井だ！という声も聞こえてきますが、 熊兎はあまりそう思っていません 理由は為替。為替水準から考えた株価としては妥当なのではないかと思っています。 つまり、円高に振れるようなら株は売りとなりますが、 アメリア経済が好調なので円高になる要素が見当たらず、しばらくは好調持続かなと 思っています。特に半導体関連は生成AIの強烈な期待感から上値を追うのでは ないかとみています。あくまで個人の感想ですが ■半導体は黄金期 日経平均下落を主導したのは半導体関連銘柄でした 今回の下落は押し目買いチャンスだと思っています 理由は半導体需要の動向です 世界各国で半導体工場の新設が行われています これは、今後数年に渡って半導体の需要が増え続けるという見通しからです 自動運転や生成AIなど高度な処理を行うソフトウェアが増えてきたこともあり ハード面での半導体の需要は継続的に増えていくと思われます そもそもソフトウェアが高度化するということは処理量が増えるということですので 半導体の必要数が増えていくのはある意味当然です 今後数年は半導体黄金期と言っていいような継続需要が発生するのではないでしょうか ■警戒すべきはシリコンサイクル 半導体はシリコンサイクルという好況・不況の波の中で動いてきました 今回は生成AIの効果でサイクルから外れるのでは！？という意見もあるようですが さすがにそんなことはないと思います。 で、現在はサイクルの底から上に向かい始めたところですので...

 エヌビディアの好決算を受けて大きく水準を上げるのではと期待した半導体装置メーカー 結局たいした上昇もしないまま水準が再度下がり横横の状態となりました ちょっと思った方向にはいきませんでしたね とはいえ日経平均は４００００円間近 すでにPTSでは超えてきています 終値で４００００万超もすぐでしょう 正直、個人的には何が上がっているのかわからんという感覚ですが、 値がさ系中心に大手銘柄が上昇基調です 特にソフトバンクGはすごかったですね ホルダーの方おめでとうございます 正直投資会社に投資するのは本末転倒な気がしており 結局投信と変わらんやんけ、と思うと、まぁ手数料が無い分だけお得なのか程度で あまり率先して買う気はおきませんでした 結果は惨敗なわけですが 最近気になるニュースは損保各社の政策保有株の売却方針ですね 不正の温床として金融庁からの指摘もあり売却に動くようです ３年程度かけての放出だそうですが、そうはいっても大きな売り需要 一時的に株価が軟調になってもおかしくないのではと思っています 海外投資家の買い余力がかなりありそうではありますが 人口減少国家の株をどこまで買うかが悩ましいところ 全世界的に活躍している大手企業に投資が集中しているのもそういうところが 影響しているのでしょうか 個人戦略としては、こうした業績に関係なく売り出し・受給要因によって 大幅にディスカウントされた株を買い集めていこうと思っています あとはREITですね 最近は随分と価格が下がっており、配当利回りも結構すごい水準です 最終的にはFIREを目指している身としてはうれしい限り ガンガン買わせて頂きます 現在の配当金は年間６０万円程度 目標は最低１２０万円、最大２００万円です 今の株価水準では中々厳しいと思っていたのですが REITのおかげで達成できる気もしてきています しかし、今だ高配当の株もありますし、恐らく今後の決算及び来年度の見通しを受けて 暴落株が出てくると思いますので楽しみに待ちたいと思います 正直、今のバブル的な相場は長く続かないと思っています メディアは『バブルではない』と専門家の意見を出していますが、 PERなどを根拠に上げているあたり、初心者騙しに見えますよね 円安を背景とした業績好調が主因である以上、円高に反転した場合 業績が急悪化することは見えています 結...

 半導体株がエラいことになっています 東京エレクトロンやアドバンテスト、ディスコなんかが顕著に上昇 理由は言わずもがな、エヌビディアの決算ですね エヌビディアが発表した決算は衝撃の内容で 良いはず！と予想されていた数値を圧倒的に上回りました 売上高：３．７倍（前年比） 純利益：８．７倍（前年比） ちょっと普通には見ない倍率です（笑 生成AIによるデータセンター需要が堅調に推移しているとの発表で、 ＣＥＯの話によると今年いっぱいは需要は細らないだろうとのこと つまり、今年は業績いいこと確定！と言っているわけです しかもＡＩはまだ始まったばかり 特にchatGPTなど新しいＡＩの使い勝手は素晴らしいものがあります 現在では便利な辞書的な使い方が主流な気がしますが 最近ＯＰＥＮＡＩから発表された動画の自動生成は驚愕のクオリティでした あれだけ精巧な動画を作れるとなると、用途が広がる気がします 本格的なＡＩ活躍時代の幕明けとなった場合、各社がこぞってＡＩ開発・活用を進め 半導体需要が落ち込まないまま数年活況、みたいなこともあるかもしれません 従来の半導体サイクルが破られるかもしれない これはすごいことだと思います そして上がっているのは半導体銘柄を中心としたハイテク株と輸出関連株です 結構、内需関連は上がっていない銘柄多いんですよね なので半導体銘柄なんかを持っている人は大きく儲かっている反面 持っていない人は全然儲かっていないのが今の相場なのではないでしょうか 私はある程度持っていたので多少儲かりましたが 正直今半導体銘柄を買うのは勇気がいりますよね 単元株の価格も大きいのでどきどきです レーザーテックやディスコは400万円越えですからね 庶民には恐ろしい株です 動画なんかではアナリストが今勢いがあるのは半導体株だけど 初心者には怖くておすすめできないとか言ってました 初めて買った株が半導体で買った途端半分以下になったとかトラウマになりそうですからね 前述の通り半導体の勢いはしばらく継続しそうですが すでに指標面ではかなり高値になっているように思えます いつ暴落するかわからない、ということは肝に銘じて投資すべきでしょう 草食系投資家の目線からすると、最近は価格がだいぶ下がってきた 不動産関連、特にＲＥＩＴや私鉄株が気になっています 高配当のＲＥＩＴとコロナ後の需要...

 デイトレが活況に見えます。 日本株は全体的に好調、上方修正やサプライズな優待新設・増配・自社株買いが増えており 上昇志向です。 特に半導体の強さがエグい。 半導体に絡む銘柄は決算がどうあろうが上がっていく感触です。 必然、半導体銘柄がちょっと下がったら買い、上がるのを待って即売却で それなりの利益が得られる相場。他銘柄も同様ですが、半導体株のボラティリティが 大きいので儲けやすいです。 あとは鉄道株とメガバンクなど大手金融株がいい感じ。 金融株は日銀の緩和縮小期待が支えとなり、恐らく決定がなされるまでは強い相場が 続くでしょう。逆に一度上げた後は続く金利引き上げ期待が出てこない限り、 下げ相場に入ると予想しています。 鉄道は元々上がり切っていない状況ですので、とりあえず買っておけば 業績の回復傾向が見えるたびに上がっていきそう。 ちょっと怖いのが、地銀と保険ですね。 地銀は元々結構上げているうえ、デフレ期に積み上げた外債が金利上昇で損失懸念。 金利上昇は国内景気的にしばらく好調な業績を出しそうな気もしますが、 あおぞら銀行のように致命的なダメージを受ける可能性も残っています。 あおぞら銀の損失は結構衝撃的でした アメリカの商業用不動産、特にオフィスが半値近い損失多いと。 サブプライムローンのREIT版が気になるところ。 結構利回りを求めて不動産投資している銀行多そうな気がします。 特に邦銀より米銀が不安ですね。また地銀ショックが起きないか気になるところです ちなみにこのあおぞら銀行。高利回りや直近の銀行株ブームもあって 個人投資家には超絶人気だったと思います。 新NISAで買って直撃食らった人も結構いるのではないでしょうか。 個人的にあおぞら銀が買いかと言われると、悩むところです。 アメリカの不動産市況、特にオフィス市況は多少改善しているとは言っても 日本ほど回復しているわけでもなく、今後の見通しも難しいのではと思っています。 これはアメリカ人の気質的に、経営者がオフィス出ろ！と言っても 言うこと聞かなそうな気がするため。 日本人は偉い人の言うことは素直に聞きますけどね。 集団気質の日本人と個人主義のアメリカ人の違いが色濃く出ています。 そしてこの商業用不動産による損失が波及して保険なんかの債権にもダメージを 与えそうです。東京海上HDなど海外で手広くやっ...

 半導体銘柄群が爆謄中です。 手持ちだったソシオネクストも大損状態から一気に損益改善した為、 とりあえず持ち高を解消してしまいました。 アドバンテストは買っておけばよかったですね。。。 半導体銘柄は上昇も下降も非常に速いので一度乗り遅れると気づくと手遅れです。。 とはいえ、ここ最近は仕事で追い詰められており株に時間を取れなかった事情もありますが。 さすがに昼休憩時間中に数百万の新規買いを設定するのは度胸がいります。。 半導体は業績を見る限りやっと回復が見えてきたようですので 24年～25年は業績期待できそうですね。 とはいえ、半導体銘柄の株価は2年後の好調業績を織り込んでいるようにも見えますので 安易な買いは注意が必要です。 損切と利確の基準は明確にして参戦しないと大やけどするかもしれません。 しかし日経平均が絶好調ですね。 手持ちの株はあまり上がっていないことから考えるに指数に対する買いでしょう。 中国勢が日経平均ETFを結構買っているというニュースもありましたが本当ですかね。 最初は新NISA効果かな？と思っていたのですが、 高配当一辺倒というより、指数採用銘柄ばかり上がっている印象でした。 さて、熊兎は色々と出遅れてしまい、まだ新NISAの成長枠を使えていません。 超長期で保持できるようになったので日本の高配当かつ長期的に上昇を見込める株を 狙うつもりだったのですが、年明けの日経平均があまりに好調で様子見ムードです。 徐々に下げ銘柄が増えているのでこの上昇もそろそろ終わりかなと思っています。 以前から目をつけている銘柄達が徐々に下がってきているので、また少しずつ 買っていこうと思っています。 そしてやはりというべきか、小売りの一部が崩れ始めましたね。 アークランドサービスの決算で『消費者の節約志向』というワードが出てきまいた。 予想通り値上げに耐えきれなくなった消費者が支出を絞っているものと思われます。 まずは非優先の消費項目であるホームセンター関連が影響を受けましたね。 恐らく、コメリなどガーデニング関連も影響が強く出るでしょう。 そして、大物では戸建てやマンションが徐々に売れなくなっているようです。 というか、マンションとか買えないですよね。そもそも売り出されるのが 予算オーバーの物件ばかり。まぁ供給量が極端に少ないので金持ちだけ相手にしている の...

 あけましておめでとうございます。 新年から荒れた展開となった株式市場。 一時700円下げたのち、盛り返し、翌日は上げる展開。 うーん。この相場を良いと取るか悪いと取るかは悩みどころ。 何となくですが、海外勢が売って、個人のNISA買いが相場を支えた感じでしょうか。 高配当や優待関連の個人に好かれそうな株は強かった印象で、 熊兎の持ち株もむしろ大幅高展開。２日間でかなり損益が改善しました。 年初から暴落を演じていたのはやはり半導体株でした。 年末付近でSOX指数がめっちゃ下がっていたので来るかなと思っていましたが案の定。 しかし熊兎が注目していたソシオネクストはむしろ急騰。 この株は半導体市況というより為替に連動している感じですね。 円高に振れると他の半導体株とは逆に下がり続けていましたから やっと取り返したという感じでしょうか。 とはいえ、為替頼りな値動きは危ういですね。 どちらかというとアドバンテストや東京エレクトロンの方が素直な値動きでした。 直近では半導体需要の底打ちや２０２４年下期の半導体需給改善が囁かれていますし 実際需要は盛り上がるんでしょうから、そろそろ買いを入れましょうかね。 しかし能登の地震で日銀の金融政策に影響が出るというニュースが流れていますが、 片や経済的な影響はとても小さく、経済損失は８０００億円程度と 阪神淡路大震災や東日本大震災と比べた規模は数％程度であるとのこと。 経済影響小さいのに日銀の金融政策に影響する？ ちょっと何言っているのかわかりませんね。これだからアナリストは。。。 株を始めて１０年位立ちますが、実需を反映した統計は役に立ちますが、 アナリストの予想ほどあてにならないものはありませんね。 実感をベースとして自分で先々を予想するのがいかに大事かわかります。 直近では高配当銘柄が新NISA効果か上がっています。 正直、積立設定の関係で月初に上がっているだけのような気もしており、 熊兎はもう少し様子見の予定です。 特に、年始の地震や飛行機事故で下がると思っていた損保各社、JALの株が下げず、 むしろ上がっていることに違和感を感じています。 JALは保険でほぼカバーできるということですが、どちらにせよ株価が上がる材料ではなく、 やはり個人の新規需要による歪みがあるのかなと思ってしまいます。 損保も同様ですね。地震で保険金...

 12/18本日は全面安でした。 一部半導体銘柄などは上がっていましたが、金融株の下げがきつかったです。 日銀政策決定会合が明日までの日程で行われているのが要因でしょう。 今回の会合では金融緩和終了に向けた何かしらのガイダンスがあるのではという 大方の予想があるものの、過去の発言から考えると賃金上昇を確認できていないまま マイナス金利解除などの行動を起こすとも思えず 今回は何もガイダンス無いのでないかと思ってしまいます。 そうすると金融株は期待剝落によって一時的に下がるかもしれませんね。 正直、メガバンク株は買増したいと思っていたので下落大歓迎です。 メガ損保なども下がっていますので今がチャンスか。。。 気になるのはアメリカの動きですね。 すでに利下げまで念頭に置いているとなると、今後は好調だった海外金利が下がり 特にメガバンクの収益には影響しそうです。 時間差で日銀がマイナス金利を解除してくれればマイナス分を相殺してくれるでしょうか。 しかし金利のある世界と無い世界では大きく景色が変わりますので この転換点を見逃さないようにしたいです。 特にメガバンクはこれまでのようにリスク資産をフル活用しなくても日本国債で ある程度の収益を上げられるようになります。 これは機能不全を起こしかねませんが、収益に対するメリット、とりわけ資金運用の 柔軟性には多大なメリットがあるのではないかと思っています。 （海外の景気が悪そうなら日本国債買っておけば安全かつ利益出せる、など） とりあえず半導体を買いすぎてポートフォリオが崩れていますので そこを是正していこうと思います。 金融株と、最近インフレ鈍化懸念で下がっている食品株を少し増やしたいですね。 さて、今年もあとわずか。 いい形で締めくくりたいですね。

 ソシオネクストの株価下落が止まりません。 日経平均が上がろうが下がろうが、関係なく下げ続けています。 なぜここまで需要が弱いのか。。。 NREが下がったのが原因か、はたまた円高が原因か。 今期は中国通信系による特需発生、円安による好決算がありましたが、 来期の業績を懸念した売りなのでしょうかね。 特に最近は中国の動きが非常に鈍く、需要も鈍化傾向と聞きます。 国民の年齢層が上がってしまったこと、少子高齢化の進行によって 需要自体が下火になっているのかもしれません。 とはいえ、ソシオネクストは米国での半導体設計需要に対応する為、 インドに開発拠点を作るなど新たな需要を取り込む動きを見せています。 システム開発なんてことをやっている身からすると、設計は最も難しい工程で 特に先端半導体などは設計技術を持つ会社なんて少ないと考えています。 そうすると、一部の長大企業以外は自前で競争力のある半導体を設計することはできず、 ソシオネクストのような会社に協力を仰ぐしかなくなります。 円高や一時的な半導体需要の縮減によって業績影響は出ると思いますが、 元々125円程度で業績予想を立てていることから、多少円高に振れた程度なら 再度の上方修正は行われると予想しています。 その際、10円程度の配当増額も行われるといいのですが。 来期業績は正直ちょっと不安ではありますが、成長産業であることには違いなく、 今後5年程度は業績拡大が続くのではないかと思っています。 心配の種である日銀の利上げによる影響ですが、ソシオネクストは借入金が無い為 需要という面では心配がありますが、利払いという面では心配ありません。 どちらかというと、短期借入金が多い企業は怖いですね。利払いで業績が傾きかねません。 引き続き株価は監視し、来期以降の継続成長が確信できれば追加で購入も検討予定です。 他の半導体製造・検査装置企業の株価が上がっていますので、 期待したいところです。 ここは配当金もそれなりに出していますので、悲観することなくのんびり爆謄を待とうと 思います。

 半導体市場はずっと右肩上がりで上がってきていますが、 当然世の中が不況になれば半導体にも影響が出ます。 特にこれまではスマートフォンの性能が上がっていったおかげで あまり需要が縮小することが無く、合わせて半導体も成長してきました。 しかし、今やiPhoneも新規性に乏しく、カメラの性能が良くなるくらいです。 正直あまり革新があるとは思えません。 iPhone15はUSB-Cになったことで一応の変化がありましたが、 これまでの成長から考えるとしょぼいなと思ってしまいます。 現在、半導体は不況状態で関係各社の業績もよろしくありません。 半導体は不況下で安く投資を行い、好況期に大きく儲けるサイクルをもっています。 が、今回は半導体は不況なものの世間的にはそうでもなく、 また、インフレのおかげで安く投資、ができているのか疑問です。 来年以降は半導体需要が回復して好景気化すると目されていますが、 好況の到来は少し遅れそうな雰囲気も出ています。 なんにせよインフレが収まらないと厳しいですね。 とはいえ、今は半導体銘柄、特にファブレスな企業への投資はチャンスだと思います。 半導体の出荷数が増加に転じ始めていますので、業績にもインパクトが大きいでしょう。 円安も加わり、日本の半導体関連銘柄には手を出しておきたいところです。 レーザーテックやアドバンテストなどは市場占有率も高いので不況下でも強く 日本ではレアな有望銘柄ではあります。すでに注目されて上がってしまっているのが 難点ですが、期待したい銘柄ですね。 私も10倍になる銘柄を手にしたいものです。

 昨日今日のソシオネクストのボラティリティたるや。 うまく乗ってれば相当な利益が出てますね。 熊兎は片方には乗り込めたので、そこそこ利益取れました。 とりあえず今月の利益ノルマ達成。 今年は日経平均のボラが大きいですが、下がりっぱなしじゃない分 利益を狙える機会が多いので結構儲けられています。 過去最高の利益になりそうです。 ここ数年は年間支出を株式利益が上回る状況が続いています。 日経万歳。 貯蓄率100％ですので、このまま続けられれば、遅からずFIREできるのでは。と 甘い期待をしていますが、インフレでそれどころじゃなくなるかな・・・？ しかし長期投資として狙っている株はまだ買えていないんですよね。 全然下がらない。。。 銀行セクターやたら強いですよね。 しかし上がりもしないのだが。 ボラに乗るなら、今は半導体でしょうね。 しかし一瞬で数十～数百万のマイナスが出るのが怖いですね。 利益も同様ですが、すぐ売っちゃう。 うーん、チキン野郎は株に向かないですね。 が、今はデイトレで稼ぐチャンスと思ってもりもり取引していきます！