優待と配当でプチＦＩＲＥ

 新NISAでは意外にも日本株がかなり買われているようです。 証券各社の想定では、どちらかというと海外投信が買われる予想となっていたので この結果には驚きました 最近の若年層はもしかすると日本企業を有望視しているのかもしれません あとは日本株の方が今は儲けやすい時期というのもあるかもしれませんね 配当や優待もあるので利益を実感できる点も大きいです 株主通信が送られてくると株主になったんだという実感がわきますよね 今回は超下落している住宅機器販売の大手、LIXIL（5938）の解説です 2024年2月に2000円をつけた株価は、現在1700円前後と大きく下落しています 下落率は15％程度 大手にしては結構な下落率です 要因は端的に業績がよろしくないこと 住宅関連ではよくあるのですが、欧州が日本型なのか住宅不況になりやすいです 日本の戸建てでも起こっていますが、インフレにより金利が上がっており 住宅の売買が減っているのです LIXILは皆さんご存じの通り、住宅の水回りなどを得意としていますので 新規住宅が建設されないと需要が落ち込んで業績が悪化します 株を初めて20年くらいたちますが、その間LIXILはずっと高配当株として 紹介され続けています。つまり、相対的に株価が上がりにくい銘柄ということです そして、業績が悪くても配当を減らさない方針であることもうかがえます だいぶ前の話になりますが、LIXILはやはり欧州で買収した企業の問題で 大きな損失を出しています。 結局、欧州がポイントになって業績が上下している構図で、 この株を買う際はヨーロッパがどういった景気状況なのかを気にする必要があります また、住宅機器関連は総じて中国の景気動向の影響を強く受けます。 それだけ中国の住宅需要は大きかったということです 中国での事業規模が小さくても、中国国内の景気が悪化して売れなくなると 中国企業は海外に安値で輸出し出します これが日本企業の業績悪化に繋がるわけです 一番大きな影響を受けるのが鉄鋼関連ですね。過去には中国企業の安値攻勢で 日鉄、JFEなど鉄鋼株に未来は無い位の評価が出ていました このあたりは電機銘柄が中国・韓国企業にボロ負けして市場シェアを失ったトラウマも 影響しているものと思われます LIXILは高配当株で配当も安定していますが、稼いでいる利益より配当額の方...

 こんにちわ。熊兎です。 東証がダラダラしていたプライムの経過措置にとうとう期限をつけました。 経過措置期間内に改善されない場合は上場廃止、または別市場への鞍替えが必要となります。 さらに、PBR１倍割れ企業には改善計画を要求するようです。 ■驚きのPBR１倍割れ企業への改善要求 熊兎としては、この要求は意外でした。 当然的なことを言う人もいますが、日本市場でPBR１倍割れ企業は多いので 有名企業も上場できなくなっちゃうね。と思っている次第。 具体的なPBR１倍割れの有名企業の一例です。 （7203）トヨタ自動車　PBR：0.93倍 （8306）三菱UFJフィナンシャルグループ　PBR：0.72倍 （8058）三菱商事　PBR：0.95倍 （6752）パナソニック　PBR：0.9倍 （5401）日本製鉄　PBR：0.73倍 こんな感じで、ぶっちゃけよく聞く超有名企業もほとんど１倍割れなんですね。 日本企業の未来がどれだけ悲観視されているかがわかります。 日本企業は貯めこみ体質なので、資産を抱えすぎているという面もありますが、 その分世界的な大不況になっても生き残れるしぶとさがあるという 特徴もこの数字には表れていると思います。 ■「成長」への貪欲さが足りない日本企業 普段、サラリーマンとして仕事をしていると、こんなことを言われるとキレそうに なりますが、数字上ではこのように見られているということです。 日本企業は内向きになりやすく（島国体質）、現状維持バイアスが強いと思われます。 すごく忙しい社員達、でもその業務、そもそも必要ですか？ 利益の出ない業務を必至にやっていませんか？ 内部グループ向けの機能の見た目をちょっと綺麗にするために アホみたいなお金使ってませんか？ このあたり、心当たりあるのではないでしょうか。 また、日本企業は意思決定が超遅いです。 稟議を回すにも、何人の承認得るんだって位、永遠と回します。 小さい企業では、部長クラスが「OK!」というだけで通ることも多いですが、 上場しているような大企業ではこうはいきません。 逆に成長企業は意思決定が早いので、承認プロセスがもっと簡略化されているのでしょう。 熊兎は比較的大きめに企業で働いてきたので、意思決定の遅さ、承認フローの長さには 辟易しています。 「失敗をしにくい」というメリットも実はあるので...

 こんにちは。熊兎です。 岸田総理がNISAの恒久化を検討することを宣言しました。 どうせ積立だけだろうと思っていたら、一般NISAも対象にするようです。 現在のNISAの制度は２つあります。それぞれのメリットとデメリットを見ていきましょう。 【１つ目：一般NISA】 メリット：自分で好きな銘柄を買える。ETFなどに限定されず個別銘柄を購入することが 　　　　　できる為、株主優待や議決権を得ることができる。 デメリット：非課税期間が５年間と短い。５年を超えると次年度のNISA枠を食いつぶす 　　　　　　ロールオーバーをいう制度を使わないと非課税を継続できない。 　　　　　　ロールオーバーしない場合、その時点で決済されてしまうので、含み損を 　　　　　　抱えている銘柄では強制的に損失が確定してしまう。 　　　　　　※期限切れの時価で取得し直したものと見なされる。  【２つ目：積立NISA】 メリット：非課税期間が２０年と長い。 デメリット：上限額が４０万円と低く、投資信託しか買えない。証券会社のカモ。 　　　　　　投資信託は常時信託報酬を取られるので、非課税が生かされない可能性がある 　　　　　　※非課税分を手数料が食いつぶす 非課税期間恒久化した場合の個人投資家の選択肢 一般NISA一択です。もしかすると一本化されるかもしれませんが、 投資信託は金融機関にとっては何もせずとも信託報酬を定期的に取れるおいしい ストックビジネスである為、カモネギを確保する為にも積立NISAが残る気がします。 そして、個人投資家としては選択肢がより広い一般NISA一択です。 どうしても投資信託が買いたい人は一般NISAで投資信託を定期的に買えばよいです。 自分の手間は少し増えますが、無駄な手数料取られるよりは万倍マシです。 尚、熊兎は投資信託を推奨しません。プロの投資家が運用してくれる便利な商品として 紹介されることが多いですが、そのプロの投資家は別に儲けなくても一定の収入が 保証されているので、インセンティブが働きません。 そもそもプロと言いますが、それはどの程度のプロなのでしょう。 着任1年目のプロか、10年目のプロか。顧客にはわからないのです。 そんな不確かなものに依頼するのなら、自分で米国ＥＴＦを買いましょう。 正直、現状では米国ＥＴＦを買うのが一番手間が掛から...