優待と配当でプチＦＩＲＥ

 レーザーテックが1000円上がったと思ったら同じ額下げる動き 半導体株の動向は読み切れませんね 現状はエヌビディアの株価動向が調整色を強めていることから あまり強い動きにはならなそうです とはいえ、半導体の需要動向に影響があるわけではなく、業績の先高観は健在です 正直、日銀の決定会合がどうなろうと、最終的には業績動向に引っ張られて 上がっていくと見ています ただ、海外の中央銀行の動向次第で円高が急速に進行した場合は 業績インパクトが高いので円安見込みの業績期待が剥落して下落すると見ています 正直、日本の景気が好調に推移していくと見ているのは経営者や投資家だけで 一般庶民から見ると多少給料が上がったところで物価高に負けているので 結局あまり効果はないのかなと思っており、景気は徐々に悪化していくと思っています 今はまだコロナ禍での蓄えの消費や、長いこと遊べなかったフラストレーションから 外食や旅行にお金を使っていると思われますが、あと１年程度で落ち着いてしまうでしょう 今後の戦略は少し考えてあります 今後、恐らく円高が徐々に進行していくと思います これは海外各国の利下げに影響されるためです ぶっちゃけ日銀が多少何かしたところで円高の動きは変わらないでしょう 円が買われる！のではなく外貨が売られる、というのが悲しいところではありますが で、円高となることによるメリットを受ける銘柄はニトリなどが有望ですが、 株価が高すぎてなかなか手を出しずらいのが問題です というわけで今の推しはJAL、ANAの航空会社です なぜか最近株価が調整していますし、今後も旅行需要は健在でしょう 円安→インバウンド需要による業績貢献 円高→ずっと海外旅行に行けなかった日本人の需要爆発 どちらに転んでもメリットがあると思っています というわけで一度売りぬいた航空会社株ですが、現在要チェック中です 来週は期待の日銀会合。結果どうなるか楽しみです！

 木曜に続いて金曜もほぼ同様の展開でした。 バリュー、高配当銘柄が落ちましたね。 逆にハイテク系は結構強い銘柄が多かった印象です。 銀行・保険の下落がなかなか厳しい。 これは配当落ちもありますが、これまで急激に上がり続けた反動でしょう。 しかしこの下落相場がどこまで続くかが見えませんね。 海外勢は売ってきているようですが、日本の経済環境が大きく変わったわけでもなく 円安がさらに進行していることからも、日銀の姿勢は議論になっていくでしょう。 円利率の実行レートはいまだマイナスであることを考えると 円安を止める手段は金利格差の是正しかなく、 その為には ①円の期待利率が下がる ②円の実利率を日銀が上げる ③海外が不況に陥り、海外通貨のレートが下がる のいずれかしかなく、アメリカ経済の強さ、日本の輸入物価上昇に伴う コストプッシュ型インフレが落ち着く気配を見せないことからも 恐らく日銀が動かない限り円安は進行を続けるでしょう。 あまりに円安が進んでしまうと、コストは上がれど景気は上がらずが実現され スタグフレーションが現実化します。 今の日本の財政状況でこうなると破綻しますので、日銀は動くでしょうね。 独自分析に基づき、バブル時との株価差が大きい銀行、業績を下げる要素が 行政処分位しか思いつかない高配当損保株あたりは引き続き買っていこうと思います。 あとはREITと高配当のハウスメーカー株を買っておきたいですね。 鉄道は買い戻しが出来たのでとりあえず保留ですか。 JR東日本が大幅に下がるようなら買い戻したいと思います。 最近は下落基調を強めていた半導体株が反転し始めていますので いよいよ２０２４年の好業績を見越した上昇相場が始まるかもしれません。 期待して見ていたいと思います。

 こんにちは。熊兎です。 今日で2022年も無事終了です。 今、今年1年の振り返りを完了しました。 熊兎は毎年末には1年の振り返りをしています。 1月1日に掲げた目標の達成率を確認し、反省会を一人でします。 今年は達成率50％。大体30～70で推移するので平均的な数値です。 来年はこれを上回るように研鑽していきたいと思います。 ■2022年の取引成績 売買収益：＋945,285 配当収益：＋554,824 優待収益：＋137,800 総収益：＋1,637,909 含み損益：-570,721 TOTALの収益は過去一かもしれません。 2021年末の含み損が約300万ありましたので、含み損の改善が半端ないですね。 日経平均は3000円程度下がっているのに対し、このパフォーマンスを出せたのは コロナでダメージを受けた鉄道や、日銀金融政策の変更の恩恵を受けた 銀行・保険セクターが好成績を残した結果です。 復活を確信して買いまくっていた鉄道株が終盤にかけて盛り返したのが勝因ですね。 ■来年2023年の投資戦略 2023年は資産を守る年だというアナリストが多くようですが、 私の考えも同様です。 これまで世界中の中央銀行が緩和的な政策を取ってきたことで株価は上がってきましたが アメリカやEUを中心に引き締め的政策が進み始めています。 つまり、緩和的な政策を実施する前の状態に戻っていくことを意味します。 すると、市中にあふれた資金の回収が行われることになりますので、 過剰な評価がされている資産は徐々にその値を下げていくことが予想されます。 また、日本株には日銀総裁交代という固有イベントがあります。 超緩和的な黒田総裁から、恐らく引き締め的な総裁に変わることで 日本株のパフォーマンスは世界的にも低迷することが予想されます。 日本の期待すべきテーマとしては以下を想定しています。 ・2024年から拡大されるNISA枠による貯金→投資へのシフト効果 ・金融引き締めの終了による景気循環 ・インフレを体験した日本人の思考変化 特に注目すべきはNISA枠の拡大です。 現在、日本の義務教育の中にも金融・投資に関する授業が取り込まれています。 こうした教育を受けた若手は必ず投資すると思っていますので、 今後、日本の投資家は確実に増えるでしょう。 NISA枠だけとしても全体では大きな金額になり...

こんにちは。熊兎です。 円安の進行スピードがとんでもないですね。 あれよあれよという間に１３０円を超えてしまいました。 昔買ったドルがすごいことになっています。 ■金利差の影響は大きい 円安の原因は日米金利差です。 日本は金融緩和を継続しているのに対し、アメリカ、ヨーロッパは金融引き締めに動いています。 これは各国のインフレ率の違いに起因します。 アメリカでは需要が一向に下がらず、インフレ率が高位に推移しています。 伸び率はすさまじく日本の0.xx％とは比較にならない7％～9％という高水準。 日本は輸入物価が上がっているのに小売り価格にそこまで反映されていません。 企業努力という名の涙ぐましい苦労が裏であるのは確実です。 とはいえ、日本企業も適正な利益確保に向けて値上げを開始しています。 まだまだ値上げが原材料価格の上昇に追いついていないようですが、 恐らくより機動的に値上げする仕組みを早々に組み上げ、消費者物価指数は 急激に上昇することになるでしょう。 そもそも原材料が２０～３０％上がり、為替が３０％下がっています。 賞味６０％以上の負担増となっているわけで、日本の消費者物価は１．５倍になっても 不思議ではないのです。 日本の場合、厄介な点は物価が上がっても給料には反映されない点です。 最近はJOB型という仕事の内容に応じて給料が決まる仕組みが増えてきました。 年功序列側が徐々に廃れてきているということでもあるのですが、 そもそも日本のように離職率が低い（転職が少ない）市場では、企業が給料を上げようとするインセンティブがありません。 給料を上げなくても従業員を維持できるのであれば、わざわざ給料は増やさないですよね。 結果、給料は新興国並、物価は先進国並という最悪のスタグフレーションに進もうと しているわけです。 ■日本人は自己防衛が必要になってくる 今後、普通に１つの企業に勤め続けて生活を続けられる人が減っていくと予想します。 給料が上がらないのに物価が上がるわけですから、生活水準は徐々に低下していきます。 グローバルな上場企業ならともかく、中小企業や国内のみで運営されている企業では 物価上昇によるメリットをほぼ受けられません。 どちらかというと給料を減らして商品価格を維持しようと動くでしょうから、 ずっと働き続けても貧しい、そんな未来が見えてきます。 ■企業に縛...

 どうも熊兎です。 花粉があまりにひどいので、最近は遠出できず、近くのスタバに通う日々です。 スタバは高いのであまり来ないのですが、花粉の時期は値段より距離。 家から近い場所にはカフェが無いので、電車で行ってすぐ入れるところに通うことになります。 ■日経平均の暴落 きな臭い動きが始まったと書いた途端、日経平均が1200円暴落しました。 あまりに予想通りでびっくりです。 まだコロナの影響が残っており、日経平均がバブル後高値を更新していると言っても、一部の寄与度の高い株が上がっているだけで全体がコロナ前の水準を回復したわけではありません。 最近、やっと回復してきていた飲食や鉄道関連も今回の暴落に巻き込まれていますが、全体から見ると比較的影響が小さかったように思えます。 恐らく、コロナが落ち着くことでコロナ前の株価を回復することを見込んでいるのでしょう。 今回の暴落はアメリカが起因です。 アメリカの長期金利が急上昇を始めた為、景気対策や中央銀行の施策に影響を及ぼすことが懸念されました。 金利は、特に中央銀行の施策に影響します。 0.1％の動きとかどうでもいいよ、と思う方、数兆円レベルの金額が動く世界での金利は超重要なのです。 日本でも長期金利は上昇傾向です。アメリカでの金利上昇に引きずられているのでしょうが、それだけではないでしょう。 日銀による超緩和策によりお金の価値はアホみたいに下がっています。コロナの影響で多くの企業が追加融資を受け、資金需要も旺盛です。 そうなると金利が上がるのは自明の理なわけで、今後は金利上昇がどこまで継続するかがポイントになってきます。 ■構造的な問題を抱える日本。それでも金利は世界市場に影響される 日本では構造的に資金需要がそれほど増えなくなっています。人口の継続的な現象が見込まれるうえ、災害大国である為、大規模な投資をするには不適切なのです。 日本企業も市場が縮小する国内ではなく、市場拡大が見込まれる海外での投資に積極的で、従業員への還元もそこそこに利益の大半は海外への投資につぎ込まれています。 こうなると、本来であれば金利は低位安定します。金融機関は商売あがったり状態になりますが、一般市民からすると住宅ローンを低金利で組めたりするのでそれなりにメリットがあります。 しかし、金利はもはや世界的な動向に影響されます。特に日本はアメリカ...