優待と配当でプチＦＩＲＥ

 こんにちわ。くまうさぎです。 中国の恒大集団のデフォルト疑惑が市場の波乱要因になりそうです。 本日20日の香港市場が暴落。中国の不動産関連株もかなり下げているようです。 これは祝日明けの日本株波乱要因ですね。 ■海外発のショック 中国発のリーマンショックになるのではないかと噂される状況です。 中国は不動産バブルになっていたらしいと各ニュースで言っており、それが弾けるのではと。 本当なんですかね。 中国がバブル臭いのはわかるのですが、不動産がバブルなのかと言われると都市部の購買力からそこまでなのかがよくわかりません。 北京などでは異常な値段のマンションもあるようですが、中国は広いですからね。 全土でバブってたのか、疑問です。 恒大集団というのは中国Ｎｏ．１の不動産開発企業だったようです。 負債総額が３５兆円弱とかなり大規模です。しかしこの会社はずっと黒字だったらしく、 今回の中国当局の規制強化が無ければこんなことにはならなかったんでしょうね。 負債額が売上高すら上回っているようなので、政府か他企業の救済が入らないと厳しいでしょう。 ■日本を見てみる 片や、日本はとうとう東京でのコロナ新規感染者数が500人を割り込みました。 延長に延長を重ねた緊急事態宣言もようやく解除の見込みです。 さらにワクチン接種率が急ピッチで伸びており、酒類提供や旅行解禁もまもなくでしょう。 となると、世界市況が悪くてもコロナでダメージを受けていた株は復活してくる見込みです。 特に酒類提供可となれば居酒屋関連株は暴騰する可能性があります。 すでにある程度見込まれて上がってきているものの、まだ上値余地はあるでしょう。 特に直近黒字化を達成しているトリドールやコロワイドなどは有望に見えます。 若年層、特に10代以下での感染が増えていることから、ファミリー層をターゲットにしているすかいらーくなどはまだ厳しいかな。 海外旅行の解禁には時間がかかる見込みなので旅行会社はアンタッチャブル方針。 国内旅行関連の鉄道、駐車場、土産物が有望でしょうかね。 飲食店は直近の食材価格高騰がネック。カルビーなども同様ですね。じゃがいも高い。。。 ■日経平均のカギを握るのはソフトバンクＧか？ 来週の日経平均のカギはソフトバンクＧになるかなと見ています。 特に中国不安がめちゃくちゃ大きくなっているので、ソフトバンク...

 こんにちわ。熊兎です。 好調な日本の市場と比べ、最近の米国市場は不調になってきています。 一時はワクチン効果により新型コロナの感染者が減り、経済が復調するかに見えましたが、 デルタ株の拡大で再度経済が鈍化傾向になっている指標が出てきています。 米国は接種率の伸びが停滞しているので、今後は結構大きく下げるかもしれませんね。 ■米国に追いついた日本の接種率 日本のワクチン接種率（1回目）が61％と、米国にほぼ追いつきました。 まだワクチン接種自体は下火になっておらず、予約が取れない人もいる状態なので 今後も継続的に日本のワクチン接種率は上がっていく見込みです。 恐らく、年末近辺では80％前後になっているのではないでしょうか。 デルタ株は全人口の80％がワクチン接種を完了していたとしても、残りの20％の間で流行することが海外の事例で分かっています。 20％でも人口比ですから人数はすさまじいものがあり、簡単に医療崩壊まで行ってしまいます。 ワクチンで集団免疫を取得することは難しいと言われており、結局のところワクチンが完全に行きわたっても緊急事態は続く可能性があります。 とはいえ、経済活動は順次再開していくでしょう。 現状ペースであれば、恐らく年末年始の忘年会シーズンにはある程度酒類提供なども緩和され、居酒屋業界の業績が黒字化することが見込まれます。 特に外食企業は徹底的なコスト削減で収益性が上がっていますので、高い利益率を確保できるのではと期待しています。 ■苦しい観光業 先日、HISが決算発表を行っていました。 予想通り大幅な赤字で、復活の兆しが見えません。 日本ではワクチン接種が進み、デルタ株の感染拡大収束の目途が見えてきていますが、 海外ではかなり長引いているようです。 トヨタが新興国でのコロナ感染拡大の影響により部品確保が難しくなり、再度の減産を発表しました。 今回の発表では年間計画の下方修正も発表している為、影響は大きいでしょう。 観光業も同様で、海外との往来は長期間不可になる可能性が出てきました。 ヨーロッパでは日本を原則往来禁止対象に追加しましたし、もしかするとコロナの治療薬ができるまで海外旅行は自由にいけないかもしれません。 逆に国内は好調になることが予想されます。 リモートワークが増えているとはいえ、観光や帰省などの利用で新幹線需要は復活するでし...

 こんにちわ。熊兎です。 菅首相の退陣表明から日経平均株価の上昇が止まりません。 本日も300円を超える上昇。 何がそんなにポジティブなのか全くわかりませんが、少なくとも自民党が与党の座から降りる事態には成りえない情勢となったことが安心感を誘っているのでしょうか。 ■行き場に困る資金達 世界各国の中央銀行が緩和的な姿勢を続けている状況の中、金利が大幅に低下し債権投資が実質破綻しています。 マイナス金利の債権が大量に発生しており、いかに市場環境が歪められているかがわかります。 株式も割高に見える銘柄が増えてきました。 最近はポジティブなニュースが流れると暴騰し、ネガティブなニュースが流れると暴落するを繰り返すシーンを良く見ます。 俗にいう、イナゴ投資が流行しているのでしょう。 今現在の投資戦略としては、トレンドフォロー型の投資手法が安心に思えます。 下がり始めた銘柄は正直どこまで落ちるか読めない部分があります。 ■歪みの反動はいつ？ これだけ市場がグチャグチャだと、金融政策が正常化した時の混乱が怖いです。 中央銀行が無限に金融緩和できればいいですが、いざインフレが進んだ場合、ほとんどの国の財政は破綻するでしょう。 日本の国債残高は低金利によって支えられているわけであり、これが10％の利回りになったら即座に破綻です。 恐らく消費税を20％にしたところで焼け石に水でしょう。 こんな事態になった場合、デフォルトが確定すると思われます。 ただし、日本の場合、需給構造が他国と比べて特種で、ほとんどの国債を国内の金融機関、つまり日本人の個人資産が賄っています。 ということは、構造的に金利が急上昇することは考えずらいです。 基礎的財政収支の黒字化が遅れ、財務が引き返せないレベルまで悪化した場合、つまり国内で国際を消化しきれなくなった場合は超危険ですが、まだしばらくは大丈夫でしょう。 ■首相交代の影響。金融所得に対する増税？ 自民党総裁選に立候補している候補者たちは、こぞって財源確保、格差是正を訴えており、 一部では金融所得に対する増税策が提唱されています。 所得税のような累進課税は、高所得者により多く負担がいく仕組みですが、金融所得の場合は20％固定なので不平等だということです。 世界の金持ち達が、会社からの給料を１円とかにしているのは、配当所得で収入を得た方が税制メリット...

 こんにちわ。熊兎です。 突然の菅首相の総裁選不出馬表明。実質的な辞任宣言。 さすがに市場もニュースサイトも同様していましたね。 午後から日経平均は上げ足を強め、３万円に戻りそうな勢いです。 恐らく、新政権を見据えて日本株はしばらく好調を維持するでしょう。 河野大臣が立候補を表明していますし、結果次第では一段高にもなりそうです。 ■市場の過熱と裏腹な鉄道株 依然から買い時を探っていた鉄道銘柄ですが、JR西日本のまさかの増資発表で潮目が変わりました。 自己資本比率20％オーバー、かつ、社債も発行できる状態からの30％近い増資には驚かされました。 そして、この増資の影響はほぼ同じ自己資本比率のJR東日本を直撃しました。 増資発表していないのに７％安。そして日経平均の戻り歩調を無視して下落を続けています。 増資がちらついてしまうと投資家は動けません。 今後も積極的に買う動きは出てこないでしょう。 コロナデルタ株の流行によって当初想定より業績の回復予想が後ろ倒しになっていることも増資の懸念を増幅させます。 自己資本比率が高いJR東海やJR九州はそれほど影響を受けないでしょうが、 JR東日本は次の決算発表で増資に対するスタンスが明確に表明されるまで 今程度の水準でウロウロするような気がします。 しかもJR東日本は前回決算で業績予想を下方修正していないので、その懸念もあります。 コロナ流行度合いから言って下方修正はほぼ確実と思っていますが。。。 ■ワクチン接種が進み、コロナ終息後の道筋を専門家が話し合いはじめた とはいえ、ワクチン接種が順調に進んでおり、大規模接種会場の増加や職域接種の推進もあり、10月末には希望者への接種がほぼ完了しそうな雰囲気です。 ここまで行けば、コロナ関連で低迷していた銘柄群は本格的な回復に向かうでしょう。 特に、居酒屋関係と国内交通機関、駐車場関連です。 ニュースでは酒提供の許容も議論されていると発表されており、 リベンジ消費が本格化しそうです。 JR各社の業績も徐々に回復し、第四四半期は黒字を確保できるのではと期待しています。 JR西日本の公募増資は長期投資として見れば有望に見えますので、全力申込予定です。 JR東海を買いそびれたのが残念ですが、仕事が忙しすぎてそれどころじゃなかったのでしょうがない。 今後の復活に期待します。

  こんにちは。熊兎です。 うだる暑さが続いています。体調をキープするのが辛い。 ８月に入ってからずっと上昇傾向だったコロナ新規感染者数が、月末が近づいてやっと減り始めました。 先般の大雨の影響もありそうなので慎重な見極めが必要ですが、 ワクチン接種者数がかなりの割合になってきていることも要因なのでしょう。 このまま順調に感染者が減って経済正常化に向かってほしいものです。 さて、８月の成績発表です。 売買収益：＋51,605 配当収益：＋204 総収益：＋51,809 含み損益：-1,781,710 売買低調、配当も時期ではないということもあり、低水準の収益が継続しました。 とはいえ、含み損益は前月比40万円ほど改善しています。 つまりもっと利益を出すこともできたのに、チキン魂によって早すぎる売却をしたと。 反省。。。 うまく立ち回れていれば、売買益は倍になっていました。 コロナ新規感染者のあまりの増加ペースにビビった部分もありますが、 緊急事態宣言が全国的に広がりそうだったので早めに見切りをつけた部分が 悪い方向に作用してしまいました。 まぁプラスだし、及第点ということにしておきましょう。 前々から言っていた鉄道関係が回復してきていますので、この調子で飲食・鉄道・ホテルなどが回復してくれると 大幅な損益改善が期待できます。 ９月は権利取りに向けて好調な株価推移を期待したいところです。

 こんにちは。熊兎です。 直近、不安定な相場が展開され、8/20（金）にはとうとう日経平均が年初来安値を更新しました。 米国株と比べて非常に弱い動きです。 最近は日本の本屋でよく米国株を推奨する雑誌が増えています。 熊兎も米国株を個別銘柄、インデックスそれぞれに投資していますが、やはり海外の企業情報を日本で即座に手に入れるのは難しいです。 英語ができる人であればアメリカのニュースサイトを読めばいいのですが、これはこれで時間的に厳しくなります。日本とアメリカ両方の記事を読むことになるため、倍の時間がかかるのです。 正直、株式投資にそれほど時間をかけられません。 ■サラリーマンは忙しい。時間切り売りサービス。 ジャパニーズサラリーマンは忙しいのです。コロナ禍？仕事量が減った記憶がございません。 「仕事があるのは幸せなことだ」 そういう方が結構います。おっしゃる通りです。 仕事をもらえる、というのは幸せなことですが、その状態を維持する為には相応の努力が必要です。 休日に休む？いえ、勉強してます。しないと仕事内容においていかれるからです。 会議で話されている内容がわからないときの焦り。尋常じゃないですよ？ 業務スキルもあって当たり前。テクニカルスキルも勉強して当たり前。英語もある程度話せるよね？ こんなこと平気で言われます。 お前はできんのかクソが。と思うことも多いですが、実際できる人もいるので 感心するばかりです。 突然、同僚が英語でペラペラしゃべり出すのです。恐怖ですよ。 少々脱線しましたが、とにかく資産形成の為の株式投資をしている場合、そこに一定以上の時間をかけるのは得策ではありません。 ■中・長期投資（1年～20年）を志向 自由時間の少ない働き盛りのサラリーマンが、自己研鑽の時間を削って株式投資に時間をかけるべきではありません。 特に、毎日テクニカル分析をするようなデイトレーダーばりのチェックはやめた方がいいと思います。 正直、初心者がテクニカル分析したところで50/50です。 短期売買もおすすめしません。株価が気になって仕事に身が入らなくなるからです。 よって選択肢は中・長期での投資になるわけですが、その場合は銘柄選択が重要になります。 インデックス投資でもいいのですが、日本株を対象にする場合はお勧めしません。 信託報酬を取られるうえ、資産メリットが小さい...

 こんにちは。熊兎です。 本格的に暑くなり、夏本番ですね。 テレワークが浸透して家から出ないと、ずっとクーラーの効いた部屋にいることになるので 体調がどうも思わしくありません。 ジムで週に２～３回は汗を流していますが、夏バテ気味です。 特に今月は休日がほぼ無く、祝日も土日も仕事をしていたのでテンションも低め。 しかし、どんなに長時間頑張っても仕事はうまくいかないものです。 うまくいくときは短時間でもうまくいくのに。バランスがほしい。 さて、７月の成績発表です。 売買収益：＋88,261 配当収益：＋84 総収益：＋88,345 含み損益：-2,282,360 低水準ながら売買益はプラスです。実はもう少し多かったのですが、 一部の株を損切した関係で少なくなりました。 配当はまぁこの時期なのでほぼ入っていません。少数の米株からの配当のみですね。 含み損が大きく増えているのは、コロナ影響による日経平均株価の下落影響です。 特に最近買い増しを続けている鉄道株が絶不調。 業績の下方修正が相次ぎ、株価も下落基調です。 まぁ第2四半期までは緊急事態宣言の影響もあり、下落基調が続くでしょう。 しかし、ワクチンの接種率がとうとう４割に乗ってきました。 あと１か月もすれば２回接種が４割に乗るということですので、期待して待っています。 足元では東京含め全国的に感染者数が増加傾向である為、 しばらくは国内株はダメでしょう。 逆に、海運や製造業関連などは好調な業績に牽引されて株価はうなぎのぼりです。 くっそ、買っとけばよかった。 というのも、実は海運株、少し前に持ってたんですよね。 そこそこ利益が出ていたので利確してしまったのですが、失敗でした。 こらえ性が無い。これが大きく儲けられない原因です。 さて、感染は拡大しつつも人出は減っていない印象なので、感染拡大は継続するでしょう。 １か月後、８月末の感染者が落ち着いていることを祈ります。 そしてあわよくば、９月には自由に遊びに行きたい。